22/08/2024 11:05
《外資精點》美銀:港交所中期純利略遜預期,降目標價至298元
《經濟通通訊社22日專訊》美銀證券發表研究報告指,港交所(00388)今年上半年純利按年跌3%至61億元,稍遜該行預期,由於本港營業額的復甦和LME(倫敦金屬交易所)成交量的增長,今年第二季度是一個強勁的季度,利息收入及投資收入按季錄得減幅則令人意外,將港交所目標價由310元下調至298元,重申「買入」評級。 該行表示,將2024至2026財年盈利預測下調2-3%,並認為目前24倍2024年預測市盈率的估值具有吸引力,並且潛在的降息對2025年市場成交額有利,預計阿里在納入港股通後,可帶動港交所成交額。(bn) *編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
22/08/2024 12:01
《外資精點》小米績後獲美銀上調評級至買入,目標價升至22元
《經濟通通訊社22日專訊》美銀發表研報指,小米(01810)第二季電動車交付和核心業務表現穩健;將其目標價由17﹒5元上調25﹒7%至22元;評級由「中性」上調至「買入」。 報告指,小米次季經調整淨利潤較該行和市場預期出19%╱27%,主要由於整體毛利率表現強勁,達20﹒7%,而電動車和核心業務的利潤率狀況均有所改善。報告將小米2024-2026年的盈利預測上調20%-69%,以反映利潤率預測同樣獲調升。 報告指出,小米次季智能電動汽車等創新業務分部毛利率達15﹒4%勝預期,虧損由第一季時的23億元人幣收窄至18億元人幣,預期利潤率將隨著規模的擴大和產品組合的改善而擴大,而小米作為中國電動車市場的新參與者,其出貨量和營運效率方面均優於同行,因此值得更高的估值。 報告又指,鑑於零件成本穩定和IoT╱互聯網執行強勁,認為對小米核心業務的利潤風險憂慮得以緩解。由於面板價格疲軟以及記憶體價格增長幅度收窄至2025年,認為智能手機毛利率將趨於穩定。(ac) *編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。