13/08/2024 11:57
《外資精點》大摩：貝殼（０２４２３）次季業績強勁，籲增持
《經濟通通訊社１３日專訊》摩根士丹利發表研究報告指，貝殼（０２４２３）今年第二季度的強勁業績受惠於５月份宣布的住房支持政策及其持續的市場份額增長，儘管中國房地產市場復甦之路仍顛簸，但預計公司將在今年下半年繼續擴大份額，將美股目標價由２１美元下調至１９美元，維持「增持」評級。 該行表示，公司第三季整體收入按年升２９％，預期毛利率為２４﹒６％，而２０２４年，該行預計整體收入為８８億元人民幣，按年增１３％，而非ＧＡＡＰ淨利潤則為８１億元人民幣，將２０２４年、２０２５年和２０２６年的營收預期分別下調４％，反映出對房屋銷售的謹慎預期，將２０２４年非ＧＡＡＰ純利預期下調８％、２０２５年及２０２６年分別下調２％及１％，反映出為獲得市場份額而進行的更多投資。 該行指出，對２０２４年非ＧＡＡＰ純利率的預測為９﹒２％、２０２５年及２０２６年各為１０﹒２％及１０﹒６％，而此前分別為９﹒６％、９﹒９％及１０﹒３％。（ｂｎ） ＊編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。