06/08/2024 16:17
《外資精點》滙豐研究降中遠海能H股目標價至9元,維持持有評級
《經濟通通訊社6日專訊》滙豐環球研究報告指,中遠海能(01138)(滬:600026)就上半年業績發盈警,顯示盈利遜於預期,料次季經常性淨利潤按年跌14%至13億元(人民幣.下同),該行認為是因為內地進口原油價格疲弱,以及船隊老化導致營運開支增加。該行將其H股目標價由10港元下調至9港元,A股目標價由16元下調至15元,均維持「持有」評級。 該行又將2024全年淨利潤預測下調14%至56億元,基於較低的平均日收益(TCE),意味著下半年淨利潤為30億元,因是傳統旺季。(hp) *編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
12/09/2024 12:16
《外資精點》瑞銀升香港寬頻評級及目標價,料今財年派息增逾一成
《經濟通通訊社12日專訊》瑞銀上調香港寬頻(01310)評級,由「中性」上調至「買入」;目標價上調4﹒4%,由3﹒16元調升至3﹒3元。 瑞銀在研報中指出,減息周期會在其股息回穩基礎上推動估值重估。基於基本面穩定,估計香港寬頻股息率與市場無風險利率息差保持不變,認為該股處於估值重估有利位置。最新目標價3﹒3元,反映2025財年股息率11%,而目前則約12%至13%。該行相信,投資者仍在估計公司股息水平是否會於2024財年見底,因此未有反映減息下的估值重估明確路徑,因此上調投資評級。 *看好估值重估* 業務方面,瑞銀認為,公司住宅ARPU增長注重質量,料趨勢持續。商業則料可見早期復甦跡象,2023財年以來新簽合同收入可能抵銷2021至22年的收入跌幅。該行亦相信業務於2025財年全面復甦。 瑞銀維持公司2024至26年收入、EBITDA預測,但根據該行最新減息等,估算2024至26財年純利將分別在較薄弱的基礎上增長22%、12%、19%;同期每股派息預測分別為增長8%;下跌5%;增長3%,由於較高的商業業務資本支出。該行亦料公司2025財年派息將增加逾10%至每股0﹒36元;至於2024財年,則料為每股派息0﹒32元。(rh) *編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。