31/07/2024 11:40
《外資精點》滙豐研究繼續看好和記電訊,惟降目標價至1﹒32元
《經濟通通訊社31日專訊》滙豐環球研究發表研報指,和記電訊香港(00215)上半年業績按年有所改善,但LBIT仍有3000萬元,對比該行預期的2500萬元EBIT。漫遊業務按年勁增31%,整體EBITDA錄7﹒28億元,稍遜該行預測的7﹒39億元,因而將目標價由1﹒38元下調4﹒3%至1﹒32元,維持「買入」評級,繼續看好該股,並注意到包括預付費和5G在內的營運指標改善,認為資本支出應維持穩定,進而增加發放特別股息的可能。 報告指,和記電訊上半年資本支出增長2%,佔服務總收入的9%。鑑於5G覆蓋範圍已基本完成,認為這一水平是可持續的。滙證預計和記黃埔將繼續投資擴大5G網絡,特別是在其無線寬頻替代服務流量不斷增長的地區。由於服務收入復甦速度慢於預期,將2024╱25年EBITDA削減2﹒1%。然而,滙證仍預計下半年營業利潤將恢復至5800萬元。(ac) *編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。