24/10/2023 09:44
《連場取勝-連敬涵》消費電子市場回暖,丘鈦科技可留意
《連場取勝》長假期完結,隔晚(23日)美股個別發展,10年美債息一度突破5厘關口,拖累股市下跌,但債息稍後回軟,支持納指回升。昨日內地匯金入市買A股ETF,或對跌跌不休的A股有輕微幫助,但相信在現時仍然悲觀的市場,難言有大刺激。再加上巴以衝突有機會擴大都不利大市走勢,本周恒指有望下試16800點水平。 近日手機相關股份受追捧,仍處於相對低位的丘鈦科技(01478)可留意。集團日前發布9月份銷售數據,指手機攝像頭模組銷售量為3054﹒3萬件,環比減少2﹒5%,同比減少11﹒3%;攝像頭模組銷售量3133﹒2萬件,環比減少2﹒8%,同比減少11﹒8%。攝像頭模組產品銷售數量環比減少,主要是由於客戶項目周期因素;同比減少主要是由於集團於攝像頭模組業務上面聚焦中高端產品,減少低端產品的承攬與出貨所致。而指紋識別模組銷售量994﹒3萬件,環比減少2﹒2%,同比減少16﹒1%,主要是受本年度智能手機銷售數量較上年度減少的影響所致。 數據雖然顯示集團9月銷售量仍欠佳,但有市場分析及數據顯示,在區域性復甦和新產品升級需求的帶動下,全球智能手機市場已顯現復甦跡象,2023年第三季度環比出現兩位數增長,同比僅下降1%,較上一季度的同比下降11%降幅顯著收窄。由此可預期集團最差時間已過,第四季將明顯復甦。 另外,中國信息通信研究院剛公布數據顯示,8月內地市場手機出貨量1898﹒5萬部,按年增長0﹒03%;5G手機出貨量1564﹒5萬部,按年增長9﹒6%,佔同期手機出貨量的82﹒4%;國產品牌手機出貨量1684﹒3萬部,按年下降5﹒7%,佔同期手機出貨量的88﹒7%。數據顯示在未有新品推出之前,內地手機出貨量已有止跌回穩跡象。 再者,9月以來各大終端廠商相繼推出新品,手機及電子消費品市場已開始迎來傳統旺季。當中包括華為Mate 60系列手機等新品亮相,蘋果iPhone 15系列新機與全新的Apple Watch Series 9及Ultra 2更新,榮耀發布摺疊屏新品榮耀VPurse,對下游換機需求產生了積極拉動作用。得益於終端消費電子市場回暖拉動,產業鏈上游廠商有望迎來需求復甦。 現時可見手機攝像模組降規降配趨勢已停止,手機攝像頭數量、前後主攝配置提升和潛望式等高端攝像模組滲透率提升,將為包括丘鈦在內的手機攝像模組行業景氣度帶來拐點,集團可從中受益。 股價10月份表現相當反覆,月初受新機銷售氣氛熾烈帶動,一度急升上250天線3﹒8元水平,其後在集團9月份數據公布後,顯著回軟。但近日跌至10天線開始有支持,並再度重上250天線。預期消化獲利盤後,可再展反彈浪,可於3﹒7元買入,目標4﹒3元,跌破3﹒4元止蝕。《恒豐證券資產管理部總裁 連敬涵》 * 筆者並未持有上述股份 *《經濟通》所刊的署名及╱或不署名文章,相關內容屬作者個人意見,並不代表《經濟通》立場,《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。