15/09/2017 09:05
《勝算在握》華盛資本:推薦中軟國際及安踏
華盛資本:推薦中軟國際及安踏
中國軟件國際(00354):集團為國內解決方案及信息服務供應商之一。重點對象為政府機構及相關訊息科技服務供應商。主要業務為開發、拓展及提供解決方案和資訊科技系統。同時可以提供資訊科技諮詢、培訓和外包服務等。另有部分獨立銷售軟件及硬件產品。是行業領先的全球化軟件和信息技術服務企業。 集團重點為客戶提供雲計算、大數據和構建數字化轉型等。建立「解放號」互聯網眾包平台,以聚集各行業技術領域、地區之IT服務資源。當中已匯聚工程師超過18萬名、服務商3千多家、發包企業超過2萬家、發包金額近8億元人民幣。與華為簽署雲同舟共濟夥伴協議,於軟件開發雲、雲解決方案及雲服務等全方位合作。由團隊主導開發產品,為匯豐中國新一代手機銀行系統MobileZ上線,當中包括融合人臉識別、人工智能、React及雲技術等。雲管家擁有過百名服務認證工程師,為客戶提供雲諮詢、雲遷移及雲管理服務。主要客戶有互聯網、醫療、政府、企業及遊戲行業。 截至2017年6月30日止之半年度業績為營業額增長43﹒7%至41﹒45億元人民幣,股東應佔盈利上升3﹒9%至2﹒45億元人民幣。期內整體毛利率微跌0﹒2個百分點至27﹒6%。可於現價4﹒55元附近吸納,中長線可見6﹒15元,跌穿4元止蝕。(建議時股價:$4﹒4)
安踏體育(02020):集團主要業務為從事設計、開發、製造及銷售體育用品,並用自家品牌「安踏」銷售。同代理及銷售國際品牌產品,包括有FILA、FILAKIDS、Descent、Sprandi及NBA。 截至2017年6月30日止之半年度業績為營業額上升19﹒2%至73﹒23億元人民幣,稅後盈利增長28﹒5%至14﹒51億元人民幣。期內整體毛利率上升2﹒7個百分點至50﹒6%。集團自10年前創立,由一家傳統民營企業,成功轉型至一家擁有強大競爭能力之上市企業。緊貼國內零售市場變化及消費者因應潮流之需求,再配合「單聚焦、多品牌、全渠道」之策略。透過自家及代理品牌,從而全面覆蓋大眾及高端市場。與Noble Biomaterials建立戰略夥伴關係。提供具備一流除臭功能的XT2科技。新物料將全面運用於自家及代理品牌之健身、綜訓及休閒產品。同時發布新一款於運用跑步科技而研製的A-Livefoam動態網跑鞋,其特殊工藝為提升跑鞋之透氣能力和舒適度。於日本成立設計中心,再於美國設立「LAUNCH」設計中心,透過國際視野,將提升產品之設計團隊的創新能力。 乘著NBA金州勇士的神射手到中國之行,策劃為期個月的全國大型活動,直播觀看人數超過3000萬。將安踏籃球產品注入品牌故事。同時積極提升購物中心及百貨公司店舖之佔比。致力拓展電子商貿,推出更多線上商品,為線上線下業務帶來協同效應。可於現價31﹒70元附近買入,中長線可見40元,跌穿27元止蝕。(建議時股價:$33﹒15)
君陽證券鄧聲興:推薦新地及吉利
新地(00016):新地即將公布業績,集團2017財年推出多個新盤,包括元朗項目、Grand YOHO、Park YOHO等,內地方面亦有上海天璽、廣州TopPlaza東座等,料物業發展利潤可錄得高個位數增幅,租金及酒店業務亦穩健,基本面良好。此外,政府的「港人首置上車盤」項目有望加快發展商農地轉換審批,集團持有農地儲備,料未來可提升估值。目標$150,止蝕價$128。(本周四建議時股價:$136﹒80)
吉利(00175):內地鼓勵新能源車發展,除了將推出「雙積分制」,要求車企承擔一定比例新能源汽車的生產,工信部表示會研究停止生產銷售傳統能源汽車,料車企會加強新能源汽車投資。市傳吉利母企正與印度JSW集團洽談合資建立電動車企業,計劃投資約10億美元,料有利集團於新能源汽車業務的發展。吉利8月份總銷量按年及按月升80%及6%,而首8個月之總銷量增88%,達全年銷售目標的65%,集團第四季推出新品牌「領克」,料銷售勢頭可保持強勢。目標$22﹒5,止蝕$18﹒8。(本周四建議時股價:$20﹒85)《君陽證券有限公司行政總裁 鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士及筆者未持有上述股份)
中國軟件國際(00354):集團為國內解決方案及信息服務供應商之一。重點對象為政府機構及相關訊息科技服務供應商。主要業務為開發、拓展及提供解決方案和資訊科技系統。同時可以提供資訊科技諮詢、培訓和外包服務等。另有部分獨立銷售軟件及硬件產品。是行業領先的全球化軟件和信息技術服務企業。 集團重點為客戶提供雲計算、大數據和構建數字化轉型等。建立「解放號」互聯網眾包平台,以聚集各行業技術領域、地區之IT服務資源。當中已匯聚工程師超過18萬名、服務商3千多家、發包企業超過2萬家、發包金額近8億元人民幣。與華為簽署雲同舟共濟夥伴協議,於軟件開發雲、雲解決方案及雲服務等全方位合作。由團隊主導開發產品,為匯豐中國新一代手機銀行系統MobileZ上線,當中包括融合人臉識別、人工智能、React及雲技術等。雲管家擁有過百名服務認證工程師,為客戶提供雲諮詢、雲遷移及雲管理服務。主要客戶有互聯網、醫療、政府、企業及遊戲行業。 截至2017年6月30日止之半年度業績為營業額增長43﹒7%至41﹒45億元人民幣,股東應佔盈利上升3﹒9%至2﹒45億元人民幣。期內整體毛利率微跌0﹒2個百分點至27﹒6%。可於現價4﹒55元附近吸納,中長線可見6﹒15元,跌穿4元止蝕。(建議時股價:$4﹒4)
安踏體育(02020):集團主要業務為從事設計、開發、製造及銷售體育用品,並用自家品牌「安踏」銷售。同代理及銷售國際品牌產品,包括有FILA、FILAKIDS、Descent、Sprandi及NBA。 截至2017年6月30日止之半年度業績為營業額上升19﹒2%至73﹒23億元人民幣,稅後盈利增長28﹒5%至14﹒51億元人民幣。期內整體毛利率上升2﹒7個百分點至50﹒6%。集團自10年前創立,由一家傳統民營企業,成功轉型至一家擁有強大競爭能力之上市企業。緊貼國內零售市場變化及消費者因應潮流之需求,再配合「單聚焦、多品牌、全渠道」之策略。透過自家及代理品牌,從而全面覆蓋大眾及高端市場。與Noble Biomaterials建立戰略夥伴關係。提供具備一流除臭功能的XT2科技。新物料將全面運用於自家及代理品牌之健身、綜訓及休閒產品。同時發布新一款於運用跑步科技而研製的A-Livefoam動態網跑鞋,其特殊工藝為提升跑鞋之透氣能力和舒適度。於日本成立設計中心,再於美國設立「LAUNCH」設計中心,透過國際視野,將提升產品之設計團隊的創新能力。 乘著NBA金州勇士的神射手到中國之行,策劃為期個月的全國大型活動,直播觀看人數超過3000萬。將安踏籃球產品注入品牌故事。同時積極提升購物中心及百貨公司店舖之佔比。致力拓展電子商貿,推出更多線上商品,為線上線下業務帶來協同效應。可於現價31﹒70元附近買入,中長線可見40元,跌穿27元止蝕。(建議時股價:$33﹒15)
君陽證券鄧聲興:推薦新地及吉利
新地(00016):新地即將公布業績,集團2017財年推出多個新盤,包括元朗項目、Grand YOHO、Park YOHO等,內地方面亦有上海天璽、廣州TopPlaza東座等,料物業發展利潤可錄得高個位數增幅,租金及酒店業務亦穩健,基本面良好。此外,政府的「港人首置上車盤」項目有望加快發展商農地轉換審批,集團持有農地儲備,料未來可提升估值。目標$150,止蝕價$128。(本周四建議時股價:$136﹒80)
吉利(00175):內地鼓勵新能源車發展,除了將推出「雙積分制」,要求車企承擔一定比例新能源汽車的生產,工信部表示會研究停止生產銷售傳統能源汽車,料車企會加強新能源汽車投資。市傳吉利母企正與印度JSW集團洽談合資建立電動車企業,計劃投資約10億美元,料有利集團於新能源汽車業務的發展。吉利8月份總銷量按年及按月升80%及6%,而首8個月之總銷量增88%,達全年銷售目標的65%,集團第四季推出新品牌「領克」,料銷售勢頭可保持強勢。目標$22﹒5,止蝕$18﹒8。(本周四建議時股價:$20﹒85)《君陽證券有限公司行政總裁 鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士及筆者未持有上述股份)