連環爆雷

三家美國小型銀行—Silvergate、矽谷銀行及Signature相繼倒閉及被接管,瑞信亦被瑞銀極速收購,但銀行危機仍然消除。美國第一共和銀行4月底公布,首季流失1020億美元存款,其股價在隨後兩日大跌至5.69美元,一年前該股股價為150億美元。5月1日,第一共和銀行被美國聯邦存款保險公司(FDIC)接管後不久,隨即賣給摩根大通,令其成為美國自2008年以來倒閉的第二大市值銀行。

另外,擁有70家分行的美國地區銀行PacWest Bancorp疑考慮出售,股價在5月3日大跌44%。美國聯儲局在5月份議息後再加息25基點,鮑威爾暗示將會暫停加息。美國小型銀行零星但持續爆雷,會否促使聯儲局貨幣政策急轉彎,在年內掉頭減息?銀行業危機又會否成為推倒美國經濟的最後一根稻草?

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2023年04月12日石鏡泉

歐洲銀行業1﹒4萬億歐元商業地產貸款成為新威脅

  《經濟通通訊社4日專訊》彭博行業研究指出,矽谷銀行事件引發了市場對高槓桿行業對利率上升的敏感性的擔憂,如今歐洲銀行業近1﹒4萬億歐元的商業地產(CRE)貸款也成為投資者關注的焦點,其中北歐銀行最易受到衝擊。  彭博行業研究的分析顯示,只要有5%的CRE貸款遭到減值,就可能抹去歐洲銀行業2023年

2023年04月04日
陶冬:現代銀行倒閉中很多和人性有關(有片)

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2023年04月03日

《基金債券攻略-凌風》又是債券惹的禍?!

  《基金債券攻略》上日提到,我會建議大家於現階段一筆過買入一些傳統的科技股基金,並長期持有,或以月供形式,定期定額買入這類科技股基金,以分享未來人類科技的成果,尤其是最近的人工智能成果。   本來今次我會推介一些可供選擇的基金給大家參考的,但上周環球金融市場出現一次金融危機,是與債券有關的。有人形

2023年03月31日

《陶冬天下-陶冬》美國金融爆雷的第二隻靴子

  《陶冬天下》在短短的時間內,美國先後有三家區域銀行出現流動性困境。據統計兩個星期裏有1﹒1萬億美元的儲蓄,從中小銀行流向大銀行和貨幣市場。人心不穩之時,儲蓄搬家、尋求庇護所是人之常情,但是對於已經將大部分儲蓄資金拆借出去的銀行來說,卻是一個重大衝擊,對於部分銀行更是災難性的。   不過,中小銀行

2023年03月28日

《陶冬天下-陶冬》聯儲加息近尾聲,銀行困境仍發酵

  《陶冬天下》央行因陷入兩難而躊躇,市場在看到希望後喜悅,上周上演了一出鴿派加息的喜劇。背景是銀行動盪愈演愈烈,通貨膨脹卻尾大不掉,各大央行左右為難。最後美國聯儲、英格蘭銀行和瑞士中央銀行不約而同地決定繼續加息,同時強烈暗示加息周期可能接近尾聲。近期市場對聯儲加息路徑很看不清楚,資金情緒大起大落,

2023年03月27日

《套期保值-蕭猷華》歐美銀行業危機,信貸環境料收緊

  《套期保值》上周四(23日),德國最大銀行德意志銀行的CDS,信貸違約掉期創下單日最大升幅,上周五(24日)衝破200基點,為2019年以來最高,德銀股價由3月至今已累計下跌20%,此外該行的AT1債券遭到大幅拋售。自瑞信Credit Suisse被瑞銀UBS收購之後,市場的憂慮蔓延至德意志銀行

2023年03月27日

《股林淘金-林家亨》美銀行爆煲並未完結

  《股林淘金》自從3月8號,美國矽谷銀行「爆煲」後短短數天便有三間銀行相繼倒閉,需要歐美央行施援才能短暫解決危機。矽谷銀行倒閉之原因是聯儲局過去一年急步加息抗通脹,導致美債市價大跌,銀行持有的美債資產價值急貶,致流動性不足之惡果。筆者估計未來還有更多美國中小型銀行面臨類似問題。在瑞信倒閉前一用其一

2023年03月24日
林家亨:耶倫稱不擴大存款保障 料短期有更多銀行爆煲

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2023年03月23日
第一共和銀行救助計劃可能需美國政府出手

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2023年03月22日
戲棚著火千祈唔好大叫火燭

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2023年03月22日湯文亮
金融股受外圍拖累程度不大 友邦料跑贏滙控

金融股受外圍拖累程度不大 友邦料跑贏滙控

2023年03月22日

《專家之言-何志銘》銀行危機令市場動盪,惟或可制約聯儲局加息

  《專家之言》昨(21日))恒指高開118點,午前升幅曾收窄至17點(19018點),午後走勢見好,升幅擴大至逾290點,指數更一度高見過19295點,最終全日收升258點或1﹒4%,報19258點,主板股票的升跌比率為26比13,上升股份1116隻,恒指成分股49隻股份上升,下跌股份23隻,升跌

2023年03月22日

《匯市縱橫-蕭啟洪》大得不能倒

  《匯市縱橫》讀者可能都有一個認知,就是誰大誰惡誰正確!確實筆者也不能反對這個說法,例如在爭論一件事件時總是聲大或較兇的一方勝出。無他因為人本善,不喜對抗,所以在對著一些反對的意見,尤其十分強烈的反對,總是能忍多少便忍多少,能讓多少便讓多少的!尤其我們中國是以禮立國,已習慣了先禮後兵的處事方式。所

2023年03月21日

《基金觀點》景順:歐央行仍首要控制通脹,投資宜採防禦性策略

  《環富通基金頻道21日專訊》景順亞太區(日本除外)環球市場策略師趙耀庭發表關於歐洲央行決議的觀點。他指,美國銀行業危機發生及蔓延至大西洋彼岸市場前,歐洲央行堅定地承諾加息50點子。但美國銀行業危機發生後,許多人士預期歐洲央行僅會加息25點子,甚至選擇不加息。不過,歐洲央行的決議說明其仍將控制通脹

2023年03月21日

《外資精點》花旗:友邦保險和保誠對瑞信只有輕微風險敞口

  《經濟通通訊社21日專訊》近日矽谷銀行倒閉以及瑞信AT1債券被減記,花旗集團發表研究報告指,友邦保險(01299)和保誠(02378)最近的股價走勢更像是受到情緒和風險偏好所驅動,市場對其風險的定價超過了兩家保險公司的實際風險敞口。  該行提及,友邦保險表示,對瑞信的AT1債券和股票的風險敞口為

2023年03月21日

《套期保值-蕭猷華》歐美銀行業危機,美聯儲會否暫停加息?

  《套期保值》歐美銀行業危機持續發酵,投資者擔心蔓延至其他銀行業領域,瑞信Credit Suisse的160億瑞郎「應急可轉債」Contingent Convertible Bonds完全減值,淪為廢紙,這批債券持有人將蒙受完全損失。「應急可轉債」簡稱CoCo Bonds,是銀行債務中最低級別的債

2023年03月21日

《珠玉之論-陳鳳珠》美國銀行體系存在系統性風險

  《珠玉之論》擁有40年歷史,資產規模排名美國前20的矽谷銀行一夜破產事件反映美國金融體系存在極大風險,矽谷銀行成立於1983年,客戶多為科技創業公司和投資機構,今次破產主因來自美國多年來不斷印鈔所致。   自2008年金融海嘯後,美國開始實施量化寬鬆的貨幣政策,導致美國的國債規模不斷上升,200

2023年03月21日
連環爆雷買咩好?穩陣息高遇上早來的降準 內銀股可趁低吸

連環爆雷買咩好?穩陣息高遇上早來的降準 內銀股可趁低吸

2023年03月20日

《豪論國金-李振豪》銀行事件中官方取態及對市場影響預測

  《豪論國金》過去一周歐美銀行業風起雲湧,各資產市場大幅波動。銀行存戶當然擔心,投資者更坐立不安。上周已分享事件核心源於歐美央行去年過急而大幅收緊流動性及個別銀行管理不善,在此不再累贅。本周想分享各方善後工作與取態,及對投資市場的暗示與預測走勢。  是次風波最終會否釀成如2008年般全球金融災難?

2023年03月20日

《創富理財-龔俊樺》矽谷銀行風波帶來的投資啟示

  《創富理財》上周美國有眾多重要的經濟數據公布,例如消費者物價指數、零售銷售等等。但市場的目光紛紛轉向美國的地區銀行業。今年第一隻黑天鵝已經出現了,這就是矽谷銀行的倒閉。在過去的一周,有大量新聞及評論去解釋整件風波的來龍去脈,故此筆者就不再重覆闡述。反而想為讀者們帶起一個疑問,就是自2008年金融

2023年03月20日
「包辦婚禮」欲哭無淚 銀行業危機未終結

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2023年03月20日

《洪視全球-洪灝》瑞信沒了,風險還在

  《洪視全球》瑞銀將以32﹒5億美元的價格收購瑞信,基本對上周五(17日)瑞信的收盤價打五折。瑞信開始是拒絕的。畢竟,瑞信是一家167年歷史的、曾擁有過一萬多億美元資產的全球系統性重要的銀行。  然而,瑞士當局急於在亞洲盤前撮合這筆交易,告訴瑞信如果不接受瑞銀的收購,將考慮把瑞信國有化。養尊處優的

2023年03月20日
瑞銀4折購瑞信國際金融股急跌 匯控購英矽再惹不滿插逾半成

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2023年03月20日