華僑永亨銀行調高活期存款息率,是十年來首次,反映本港銀行月底勢加最優惠利率(P)。港銀今年內加息幅度有限,但明年跟隨儲局加息,還疊加外圍因素,追加利息風險不小。
拆息升成本增 加P前搶存款
華僑永亨搶先將紅簿仔利率由0.01厘上調至0.25厘,旨在搶吸存戶資金,底因有二。其一,儲局9月26日議息加息機會高,之前儲局加7次息,本港因水浸而未跟加,隨着近月走資潮嚴重,銀行體系結餘跌至763.5億元,月底加息壓力升溫。其二,拆息不斷上升,對主要靠同業拆借的中小銀行,拆借成本大增,須擴大存款基礎。
對小存戶來說,銀行上調儲蓄存款利率是好消息,但供樓人士卻不然,因還款開支將增。儲局12月還會加息,明年至少再加息3至4次,若香港月底開始跟足儲局加息,到明年底至少累加1.25厘至1.5厘。
香港跟隨儲局加息已屬基本預期,在外圍3大因素下更面對沉重追加壓力。首先,新興市場風暴正由阿根廷和土耳其蔓延到印度印尼,香港是亞洲提款機,難免受到衝擊,加快資金外流。
其次,中美貿戰升級,美國最快明天宣布對華進口2,000億美元產品加徵25%關稅,恐將進一步挫傷香港經濟和資本市場,可能加快資金撤離。
其三是儲局不止持續加息,更會按計劃加大沽債力度,10月起縮表規模會增至每月500億美元。加上歐央年底很可能停買債,加拿大和英國亦展開加息行動,全球熱錢只會愈來愈少。3個因素疊加,資金流走速度將加快,令本港拆息抽升得更快,追加息壓力更大。
投資者固然要留意追加風險,勉強上車的邊緣小業主更須提防。地產代理指,若現時至今年底加息1次四分之一厘,供樓負擔比例將由65%升至近70%。以500萬元樓價為例,造6成按揭,採用P按,實際息率為2.2厘,每月供款11,467元,加息四分之一厘,每月供款增加386元。但若12月再加息四分之一厘,合共每月額外供款便增至780元。
供樓開支驟增 打擊消費意慾
即使這仍在可承受範圍內,但明年可能多加4次息,每月額外供款便達2,426元,一年累積起來足以讓一家三口去日本旅遊,此還未計或會追加息。供款增加將迫使供樓人士節衣縮食,壓縮消費又將影響市道。小業主與投資者需及早綢繆,免屆時被殺個措手不及。
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