《鍾之日記》國家加碼大基金，中芯振奮向上衝

　　5月27日，香港天氣：陰。香江魚缸：升。祖國股市：升。

　　香江魚缸在連跌4日後，今日止跌反彈。恒指低開2點隨即掉頭回升，午後升幅擴大，最多升262點，高見18871點，最終收報18827，升218點或1.17%。全日成交1188.58億元。
　　中國恒大(03333)公告，就出售恒大汽車(00708)持股訂不具約束力條款書，據悉新買家須「資助」營運，恒大汽車復牌狂升逾倍，收市升87%。
　　 滬深股市亦轉強，收市企穩三千一。國家統計局早盤公布4月全國規模以上工業企業利潤由3月的同比下降3.5%轉為增長4%，增速回升7.5個百分點，滬綜指高開後震盪走高，盤中主力投資內地集成電路產業助力技術發展的「大基金」三期落地，刺激光刻機概念、半導體板塊等芯片概念全線走強，滬綜指最終收升1.14%，報3124.04點，重上三千一，深成指收升0.88%。兩市全日成交7748億人民幣，按日微增1.4%。

*逾3千億元大基金成立，規模遠超首兩期*

　　國家加碼國家集成電路產業投資基金（簡稱「大基金」），以加強建立半導體產業鏈，抗衡外部收緊的出口管制。大基金第三期股份有限公司成立，註冊資本3440億人民幣，規模更超上兩期總和。大基金一期規模為1387億元人民幣、二期規模超2000億元人民幣。
　　第一期國家大基金成立於2014年，其投資分布大致為集成電路製造佔67%，設計佔17%，封測佔10%，裝備材料類佔6%。第二期國家大基金成立於2019年，在繼續支持半導體產業的同時，也更加注重產業鏈的上游和下游，包括設計、製造、封裝測試以及相關設備和材料的研發。
　　大基金第三期的股東信息顯示，該公司由財政部、國開金融公司、上海國盛（集團）有限公司、工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行等19位股東共同持股。財政部為最大股東，持有17.44%股份。
　　華鑫證券指出，大基金的前兩期主要投資方向集中在設備和材料領域，此次大基金三期，除了延續對半導體設備及材料的支援外，更可能將HBM等高附加價值DRAM芯片列為重點投資對象。
　　半導體股炒上，中芯國際(00981)季晉身全球晶圓代工廠第三位，收市大升7.4%；華虹半導體(01347)升11.5%，為表現最好科指成份股。

*東方海外升逾4%，獲大摩漲目標價5成*
　　
　　摩根士丹利發表報告指，受紅海危機干擾，疊加新交付的船舶不能完全彌補運力短缺，航運價格可能會持續1至2個季度的強勁反彈，上調多隻中資航運股目標價。
　　該行把東方海外國際(00316)今明兩年盈利預測分別上調36%及32%，評級由「減持」上調至「與大市同步」，目標價由75元上調至114元；又上調中遠海控(01919)同期盈利預測98%與61%，評級同樣由「減持」上調至「與大市同步」，目標價由6.5元升至13.2元。
　　大摩同時上調海豐國際(01308)今明兩年盈利預測26%與5%，但下調2026年盈利預測3%，目標價由14.6元升至18.2元，維持「與大市同步」評級。
　　但大摩亦強調，雖然供需兩端暫時都支持這輪航運業反彈，惟紅海干擾只是推遲了行業下行周期的到來，供給側風險正在累積；隨著干擾的逐步消失，集裝箱航運業或將重回周期性低迷。
　　東方海外連升三日，今日收漲4.3%，中遠海控飆5%，中遠海能(01138)漲幅有2.4%，海豐國際升近2%，中遠海發(02866)升約1.9%。

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