06/01/2010
新能源基金將突圍而出
為大家設計兩個基金組合,作為2010年的投資部署。
進取組合的建議是:30%中國基金,30%金磚四國基金,20%巴西基金及20%新能源基金。
至於較為保守的組合則是:30%中國基金,20%金磚四國基金,30%新興市場債券基金,以及20%新能源基金。
兩個組合中我都加入了新能源基金,明顯地,筆者看好新能源基金今年的表現。在環保的大前提下,新能源或潔淨能源將會成為未來幾年最有前景的產業。
所謂的新能源或清潔能源,是指不排放污染物的能源,包括核能和可再生能源。可再生能源指原材料可以再生的能源,如水力,風力,太陽能,地熱能發電等。
只可惜,從投資角度,新能源基金的選擇非常少,當然,背後的原因是,新能源的股票供應也不多,自然沒有太多新能源基金成立。
現階段小投資者能夠買到的新能源基金只有3隻,一隻是百達的環保能源基金,另一隻是貝萊德的新能源基金,以及領先的動力新能源基金。但是論歷史和規模都是貝萊德的新能源基金大幅拋離其他基金的。
貝萊德的新能源基金早於2001年便成立(因收費和對象不同,後來陸續分拆成幾隻子基金),其餘兩隻基金要到2006及2007年才成立;至於規模方面,貝萊德的新能源基金現階段的資產總值已達38.5億美元;其餘兩隻基金的規模只得幾千萬至幾億美元,真可謂小巫見大巫。
貝萊德新能源基金的投資目標是將不少於70%的總資產,投資於全球各地的新能源公司。新能源公司指從事另類能源及能源科技的公司,包括再生能源,另類燃料,汽車及就地發電,材料科技,電力儲備與輔助能源科技。
具體的投資策略是買入已錄得盈利的大型股份,同時也會考慮資產負債表的狀況,以及是否獲得政府國策支持的行業,如風力,太陽能,能源效率,電力基礎建設等。
由於其餘兩隻新能源基金成立的歷史太短,過去兩年的表現不足為據。如果單看貝萊德的新能源基金,表現可算中規中矩,至少能夠跑贏大市(標普的環球潔能源指數)。截至2009年11月30日為止,該基金上升了16.7%,稍稍跑贏大市的14.2%。
2008年的表現當然失色,全年下跌54.6%,但2006年和2007年均錄得不俗的成績,分別上升29.9%及54.6%。換句話說,在新能源仍未成氣候的時候,貝萊德的新能源基金已有此成績,已經相當不錯。展望2010年,在大氣候配合下,我相信該基金的表現會更佳,值得大家存記。
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