24/09/2024 16:21
《外資精點》高盛︰予京東物流買入評級,目標價13﹒7元
《經濟通通訊社24日專訊》高盛研究報告指出,京東物流(02618)維持2024財年收入高單位數增長及經調整淨利潤率2﹒5%預測,集團第三季業務將延續第二季趨勢,盈利按年持續改善,料下半年京東物流將進一步提高市場佔有率和競爭力。該行予京東物流「買入」評級,目標價為13﹒7元。 報告指出,受各大直播電商平台反向包裹帶動,京東物流上半年快遞業務增長快於行業平均水平。另外,由於京東物流瞄準高端快遞市場,價格戰對其公司平均售價影響甚微。 另外,集團第二季盈利改善主要是由於外包成本的降低;訂單量提升與固定成本降低所帶來的規模經濟,以及透過與德邦快遞的網絡整合以及對技術和自動化設備的投資,持續優化營運。該公司快遞業務今年上半年錄盈利,而貨運業務利潤率超過2%。 報告指出,若行業或經濟衰退,京東物流業務運營和盈利能力可能會受到負面影響,在宏觀疲軟的情況下,高端快遞市場短期內可能會面臨增長壓力,特別是如果中小企業專注於短期而不是中長期成本節約或效率提升。(kl) *編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
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