04/08/2020 15:30
《外資精點》高盛:九倉中期業績符預期,目前估值吸引續籲買入
《經濟通通訊社4日專訊》高盛發表研究報告稱,九龍倉(00004)今年上半核心純利按年下降23%至17﹒3億元,符合該行預期。而九倉在過去一個月股價累跌19%,相信是受技術因素所致,故維持「買入」評級,目標價續看20元。 高盛指,九倉在計算可分派盈利時未計入29億元的減值損失,並決定派發中期股息每股0﹒2元,較去年同期的0﹒25元減少20%,派息比率維持在35%。另外,雖然集團承認疫情和宏觀挑戰可能會持續帶來不確定性,但已有跡象顯示業務正在復甦,尤其是中國業務,其中成都和長沙商場租戶銷售額在5至6月份錄得強勁的雙位數回升,原因是由於出行限制,令消費者在中國奢侈品的消費增加所推動。而集團亦正追回內地物業銷售進度,相信仍可達全年銷售150億元人民幣的目標。 該行上調九倉2020年至22年每股盈利預測6%至13%;又指出由於會德豐私有化後,每股會德豐股份持有人可各分得一股九倉及九龍倉置業(01997)股份,變相令其流動性增加,導致上述兩股短期沽壓較大,但認為九倉目前估值吸引,尤其是中國樓市和零售市場復甦帶動基本面改善下。(yw) *編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之 申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定 ,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
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