「中國製造2025」計劃即將上報國務院，作為中國版的「工業4.0規劃」，當這一概念被國務院總理李克強在今年兩會政府工作報告中拋出之後，立刻引發關注。從已有的信息來看，這一計劃將強調工業化和智能化的融合發展，目標將中國從製造業大國轉變為製造業強國。

　　市場分析認為，這一計劃的重點實施領域主要是新一代信息技術產業、生物醫藥與生物製造產業、高端裝備製造產業、新能源產業等，上述領域以及相關的人工智能概念可能成為貫徹全年的投資主題。另外值得注意的是，計劃名稱中的「2025」顯示，主管部門弱化了以往規劃中「五年」的時間限制，更注重中長期規劃。

 

「中國製造2025」計劃即將上報國務院，勢成新熱點投資主題 (駐滬記者吳天佑攝)

 

 

國泰君安: 全面重視新興產業機會

　　對於中國製造業的前景，國泰君安研究報告認為，出清過剩產能，加大力度扶持高端裝備以及工業互聯網全面滲透至每個角落將是未來三大主要發展趨勢。報告建議投資者全面重視新興產業主題投資機會，包括工業4.0、服務機器人、3D列印等方向；另外要全面重視政策性主題投資機會，包括環保節能、國企改革、一帶一路、長江經濟帶等方向。國泰君安建議重點關注康力電梯(深:002367)、江鑽股份(深:000852)、美亞光電(深:002690)、巨星科技(深:002444)、新界泵業(深:002532)、中國北車(06199)(滬:601299)等。

　　在市場投資主題上，銀河證券研究報告認為，可從以下三主線布局。一是工業機器人系統集成商將快速增長，特別看好掌握核心技術並能跨領域發展的系統集成企業，如機器人(深:300023)、博實股份(深:002698)、天奇股份(深:002009)等。二是已掌握相關零部件核心技術的企業，因為在國家和產業資本大力支持下，核心零部件國產化有望超預期。推薦匯川技術(深:300124)和新時達(深:002527)。三是有估值優勢並且通過國內外合作或通過自身在工控領域的積累，計劃進入機器人領域的相關上市公司，如銳奇股份(:300126)、慈星股份(深:300307)、上海機電(滬:600835)。

 

廣發: 機器人板塊從主題轉向業績

　　不過，群益證券上海代表處市場策略分析員李彬在接受《經濟通通訊社》查詢時認為，「中國製造2025」是中國經濟轉型的必然措施，但是考慮到中國工業生產所處的技術階段，「工業4.0」仍然只是一個長期的規劃，短期難以突破。A股目前依然是多頭市場，主要以事件來催化投資主題。

　　廣發證券則認為，今年整個機器人板塊將從過去的純主題投資，轉為「業績為王」，雖然相關板塊仍有上漲空間，但是需要注意相關標的的風險。從與機械製造相關的角度，推薦東方精工(深:002611)、機器人(深:300023)，以及發展智能機床的亞威股份(深:002559)，涉足3D機器的京山輕機(深:000821)、自動化焊接平台製造商佳士科技(300193)。

　　海通證券研表示，在「工業4.0」概念中看好互聯、集成控制、智能生產、數據處理、產品創新五個核心環節蘊含的投資機會，射頻識別、物聯網、感測器、機器視覺、智能機床、雲計算、3D打印、可穿戴設備、汽車電子等9大行業均有望受益。建議關注漢威電子(深:300007)、中航重機(滬:600765)、長城汽車(02333)(滬:601633)、天奇股份(深:002009)等。

 

各研究機構建議關注的「中國製造2025」概念板塊和概念股表列如下:

 

　機構　　建議關注板塊　　　　　　　　　　建議關注個股
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國泰君安　新興產業主題　　康力電梯(深:002367)、江鑽股份(深:000852)
　　　　　及政策性主題　　美亞光電(深:002690)、中國北車(滬:601299)
　　　　　　　　　　　　　巨星科技(深:002444)、新界泵業(深:002532)
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
銀河證券　工業機器人　　　博實股份(深:002698)、機器人(深:300023)
　　　　　零部件核心企業　？川技術(深:300124)、天奇股份(深:002009)
　　　　　相關低估值企業　銳奇股份(深:300126)、上海機電(滬:600835)

廣發證券　機械製造相關　　東方精工(深:002611)、機器人(深:300023)
　　　　　智能機床　　　　亞威股份(深:002559)
　　　　　3D機器　　　　京山輕機(深:000821)
　　　　　自動化焊接平台　佳士科技(深:300193)　

海通證券　互聯、集成控制　漢威電子(深:300007)、中航重機(滬:600765)
　　　　　等五大核心環節　長城汽車(滬:601633)、天奇股份(深:002009)
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撰文: 呂成