28/10/2020 11:31
《古臣周記-古臣》十四五規劃政策前瞻,內需、創新不可缺少!
踏入十月最後一個星期,本周焦點之一緊係神州嘅五中全會,而早喺上個月部分板塊已經開始預炒「十四五(2021至2025年)規劃」概念。嚟緊嘅「十四五」係向中共第二個百年奮鬥目標進發嘅重要開局,神州將爭取喺2049年全面建成「社會主義現代化強國」,再加上今年撞正疫情,神州面臨「內外交困」局面,大家都密切關注神州未來五年嘅發展大方向。阿臣今日就講下一啲值得留意嘅「十四五」焦點啦!
*十四五規劃加強科技創新,突破內外困局*
首先,喺經濟增長他屐方面,外媒較早前報道過,神州喺今次會議中仍然會訂立GDP嘅他屐,但就比起上一個五年計劃(超過6﹒5巴仙)要低。近日神州媒體引述國家發改委前副主任彭森表示,今年受疫情影響,經濟增長或進一步回落,但喺「十四五」時期,神州完全有可能將經濟增速保持喺5至6巴仙嘅區間。
高盛近日就發表報告,預計今次神州開會未必會訂立明確嘅經濟增長他屐,因為神州希望更加聚焦喺經濟增長嘅質素,因此有機會就連出年3月嘅人大會議都可能無具體嘅他屐。針對複雜嘅外在環境挑戰,該行就「十四五」會議提出咗幾項關注重點,主旋律圍繞係「雙循環」、創新科技以及孖屐改革。其中預期神州將主力從供應方面嘅結構性改革著手,促使供應鍵更加由內需主導,並透過增加研發開支,包括設立科技相關基金及提供稅務優惠,將供應鍵升級及完善各地工業生產資源嘅分配。
對此,瑞銀早前亦發表類似睇法,指預期神州將通過增加研發及教育開支,支持先進科技業,例如半導體、機器人及高端機械,同時加強保護國內知識產權及提高科技創新激勵。
*再生能源角色加強,加強內需改善國民收入*
高盛亦指出,神州將加大力度減少城鄉貧富不均及環境問題,雖然改善環境問題會帶來短期嘅經濟衝擊,但相信科技創新同更趨孖屐主導嘅改革可以抵銷呢方面嘅影響。
喺環境方面,再生能源係關注重點。據神州水電水利規劃設計總院副院長易躍春早前指出,光伏同風電將成為能源轉型主力,發電成本有望大幅低於常規電源成本。神州產業發展促進會氫能產業分會會長魏鎖亦指出,神州光伏發電持續高速發展,光伏裝機容量排全球第一,近年神州亦積極解決消納等可再生能源嘅發展瓶頸,相信未來太陽能光伏制氫會大有可為,難怪近排啲光伏佬炒到咁火熱!
而喺改善人均收入方面,據神州政策科學研究會經濟政策委員會副主任徐洪才指出,「新型城鎮化」係拉動經濟增長同擴大內需嘅重要引擎,預料政府將持續推進新型城鎮化,釋放投資同消費增長潛力。而瑞銀認為,喺經濟再平衡嘅過程中,神州將積極推動科技發展及消費,並加大對外開放,以提高國內中產階級收入及勞動力素質,以及透過加強科技創新去應對人口老化問題,睇來促進內需都係政策重點!
總體而言,雖然十四五經濟增長好可能較以往有所放緩,或者進一步淡化增長他屐,但只要掌握科技創新、環境保護以及內循環消費三大範疇,缸友仍有唔少投資機遇!
阿臣個投資組合本周維持不變,始終「孖屐」波動都係睇定D好!至於目前招股嘅螞蟻集團(06688),阿臣就唔諗住抽,因為「無咩肉食」,可能上市先買!
表列截至10月28日早上11時阿臣投資組合表現:
股份 股數 平均買入價(元) 現價(元) 總值(元)
---------------------------------------
港股:
SPDR金ETF 10股 1097﹒00 1386﹒50 13865
平安好醫生 200股 52﹒90 99﹒95 19990
阿里巴巴 200股 210﹒50 308﹒60 61720
港交所 100股 264﹒50 368﹒80 36880
寶尊電商 100股 82﹒90 97﹒05 9705
九龍倉置業 2000股 32﹒00 30﹒90 61800
---------------------------------------
股票市值 : 203960元
剩餘現金 : 36414元
組合淨值 : 240374元
組合本月收益表現: +2﹒7%(截至上月底止組合淨值:233834元)
組合累計收益表現: +128﹒9%(本金105000元計)(2016年8月開倉)
*數據截至10月28日早上11時00分
*十四五規劃加強科技創新,突破內外困局*
首先,喺經濟增長他屐方面,外媒較早前報道過,神州喺今次會議中仍然會訂立GDP嘅他屐,但就比起上一個五年計劃(超過6﹒5巴仙)要低。近日神州媒體引述國家發改委前副主任彭森表示,今年受疫情影響,經濟增長或進一步回落,但喺「十四五」時期,神州完全有可能將經濟增速保持喺5至6巴仙嘅區間。
高盛近日就發表報告,預計今次神州開會未必會訂立明確嘅經濟增長他屐,因為神州希望更加聚焦喺經濟增長嘅質素,因此有機會就連出年3月嘅人大會議都可能無具體嘅他屐。針對複雜嘅外在環境挑戰,該行就「十四五」會議提出咗幾項關注重點,主旋律圍繞係「雙循環」、創新科技以及孖屐改革。其中預期神州將主力從供應方面嘅結構性改革著手,促使供應鍵更加由內需主導,並透過增加研發開支,包括設立科技相關基金及提供稅務優惠,將供應鍵升級及完善各地工業生產資源嘅分配。
對此,瑞銀早前亦發表類似睇法,指預期神州將通過增加研發及教育開支,支持先進科技業,例如半導體、機器人及高端機械,同時加強保護國內知識產權及提高科技創新激勵。
*再生能源角色加強,加強內需改善國民收入*
高盛亦指出,神州將加大力度減少城鄉貧富不均及環境問題,雖然改善環境問題會帶來短期嘅經濟衝擊,但相信科技創新同更趨孖屐主導嘅改革可以抵銷呢方面嘅影響。
喺環境方面,再生能源係關注重點。據神州水電水利規劃設計總院副院長易躍春早前指出,光伏同風電將成為能源轉型主力,發電成本有望大幅低於常規電源成本。神州產業發展促進會氫能產業分會會長魏鎖亦指出,神州光伏發電持續高速發展,光伏裝機容量排全球第一,近年神州亦積極解決消納等可再生能源嘅發展瓶頸,相信未來太陽能光伏制氫會大有可為,難怪近排啲光伏佬炒到咁火熱!
而喺改善人均收入方面,據神州政策科學研究會經濟政策委員會副主任徐洪才指出,「新型城鎮化」係拉動經濟增長同擴大內需嘅重要引擎,預料政府將持續推進新型城鎮化,釋放投資同消費增長潛力。而瑞銀認為,喺經濟再平衡嘅過程中,神州將積極推動科技發展及消費,並加大對外開放,以提高國內中產階級收入及勞動力素質,以及透過加強科技創新去應對人口老化問題,睇來促進內需都係政策重點!
總體而言,雖然十四五經濟增長好可能較以往有所放緩,或者進一步淡化增長他屐,但只要掌握科技創新、環境保護以及內循環消費三大範疇,缸友仍有唔少投資機遇!
阿臣個投資組合本周維持不變,始終「孖屐」波動都係睇定D好!至於目前招股嘅螞蟻集團(06688),阿臣就唔諗住抽,因為「無咩肉食」,可能上市先買!
表列截至10月28日早上11時阿臣投資組合表現:
股份 股數 平均買入價(元) 現價(元) 總值(元)
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港股:
SPDR金ETF 10股 1097﹒00 1386﹒50 13865
平安好醫生 200股 52﹒90 99﹒95 19990
阿里巴巴 200股 210﹒50 308﹒60 61720
港交所 100股 264﹒50 368﹒80 36880
寶尊電商 100股 82﹒90 97﹒05 9705
九龍倉置業 2000股 32﹒00 30﹒90 61800
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股票市值 : 203960元
剩餘現金 : 36414元
組合淨值 : 240374元
組合本月收益表現: +2﹒7%(截至上月底止組合淨值:233834元)
組合累計收益表現: +128﹒9%(本金105000元計)(2016年8月開倉)
*數據截至10月28日早上11時00分
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