10/09/2024 15:45
【美的上市】美的首日認購偏弱,專家稱定價非特別吸引且前景差
《經濟通通訊社記者佘詩偉10日報道》美的集團(00300)(深:000333)昨
日起一連四日公開招股,招股價介乎52至54﹒8元,較美的集團A股折讓約兩成,每手入場
費5535元,預期於9月17日掛牌。美的集團集資最多約270億元,將是自2021年京
東物流(02618)上市以來,本港最大規模的IPO,即使以招股價下限上市,集團集資額
亦達到近256億元,遠高於今年以來港股IPO集資總額約197億元。
綜合市場消息指,美的首日公開招股僅錄得2﹒65億港元孖展認購,佔不足兩成,不過國
際配售部分已獲足額認購,僅來自長期投資者的需求已足以覆蓋這宗交易。
美的今次在港上市吸引18名基石投資者撐場,合共認購約12﹒56億美元公司股份,按
招股價中位數計相當於發售規模約37﹒25%。基投陣容包括中遠海控(01919)旗下中
遠海運(香港)、UBS AM Singapore、國調基金二期、比亞迪(01211)
旗下Golden Link、海豐國際(01308)控股股東楊紹鵬持有的
Splendor Achieve,以及郵儲銀行(01658)旗下中郵理財等等。
*郭家耀:難靠單一股份上市帶動港股氣氛*
美的集團招股價較其A股上周五(6日)收市價63﹒02元人民幣(約69﹒3港元)折
讓介乎20﹒9%至25%,如果以其上月最低位59﹒24元人民幣(約64﹒86港元)計
,折讓更只有15﹒5%至20%。
宏滙資產管理投資總監郭家耀向《經濟通通訊社》表示,雖然美的集團H股招股價較A股有
折讓,但現有H股普遍較A股有折讓,若沒有折讓恐怕難以吸引投資者入場認購,因此折讓招股
並非特別吸引之處,他預料美的集團招股難以獲得超爆認購。
郭家耀還指出,內地經濟放緩,樓市不景氣,居民消費也漸趨謹慎,內需疲弱情況短時間難
以改變。儘管內地政府早前推出家電以舊換新政策,但政策成效有限。只要樓市一日低迷,少了
新樓入伙,家電自然少了一批新需求。除非中央後續再推出扶持政策,否則難以改變內需疲弱的
問題。
雖然美的集團是近年來港股最大IPO,但郭家耀表示,現時港股氣氛低迷,難以靠單一股
份帶動大市氣氛。反而,由於A股近期疲弱,以美的集團A股為例,近期從高位累跌約一成,多
少影響投資者意欲。他預料上市後股價走勢多少要參考A股走勢。
美的集團A股從年初至今股價上升11﹒35%,但從5月最高位計,該股股價下滑
13﹒34%。
日起一連四日公開招股,招股價介乎52至54﹒8元,較美的集團A股折讓約兩成,每手入場
費5535元,預期於9月17日掛牌。美的集團集資最多約270億元,將是自2021年京
東物流(02618)上市以來,本港最大規模的IPO,即使以招股價下限上市,集團集資額
亦達到近256億元,遠高於今年以來港股IPO集資總額約197億元。
綜合市場消息指,美的首日公開招股僅錄得2﹒65億港元孖展認購,佔不足兩成,不過國
際配售部分已獲足額認購,僅來自長期投資者的需求已足以覆蓋這宗交易。
美的今次在港上市吸引18名基石投資者撐場,合共認購約12﹒56億美元公司股份,按
招股價中位數計相當於發售規模約37﹒25%。基投陣容包括中遠海控(01919)旗下中
遠海運(香港)、UBS AM Singapore、國調基金二期、比亞迪(01211)
旗下Golden Link、海豐國際(01308)控股股東楊紹鵬持有的
Splendor Achieve,以及郵儲銀行(01658)旗下中郵理財等等。
*郭家耀:難靠單一股份上市帶動港股氣氛*
美的集團招股價較其A股上周五(6日)收市價63﹒02元人民幣(約69﹒3港元)折
讓介乎20﹒9%至25%,如果以其上月最低位59﹒24元人民幣(約64﹒86港元)計
,折讓更只有15﹒5%至20%。
宏滙資產管理投資總監郭家耀向《經濟通通訊社》表示,雖然美的集團H股招股價較A股有
折讓,但現有H股普遍較A股有折讓,若沒有折讓恐怕難以吸引投資者入場認購,因此折讓招股
並非特別吸引之處,他預料美的集團招股難以獲得超爆認購。
郭家耀還指出,內地經濟放緩,樓市不景氣,居民消費也漸趨謹慎,內需疲弱情況短時間難
以改變。儘管內地政府早前推出家電以舊換新政策,但政策成效有限。只要樓市一日低迷,少了
新樓入伙,家電自然少了一批新需求。除非中央後續再推出扶持政策,否則難以改變內需疲弱的
問題。
雖然美的集團是近年來港股最大IPO,但郭家耀表示,現時港股氣氛低迷,難以靠單一股
份帶動大市氣氛。反而,由於A股近期疲弱,以美的集團A股為例,近期從高位累跌約一成,多
少影響投資者意欲。他預料上市後股價走勢多少要參考A股走勢。
美的集團A股從年初至今股價上升11﹒35%,但從5月最高位計,該股股價下滑
13﹒34%。
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