30/07/2024 11:01
《外資精點》高盛看好阿里調整商家政策利好EBITA,籲買入
《經濟通通訊社30日專訊》高盛發表研報指,阿里(09988)旗下淘天集團宣布多項
商家政策調整,包括計劃向淘寶和天貓商家收取0﹒6%的基礎軟件服務費,並同時取消天貓商
家年費,估計對淘天集團2025下半財年的提成率(take rate)產生0﹒1至
0﹒4個百分點的積極影響,並將EBITA預測提升4%至14%。報告又認為,軟體服務費
收費機制也有可能在阿里的生態系中進一步開放微信支付選項。高盛予「買入」評級,目標價
104元。
阿里將公布截止6月底止首財季業績,報告預期淘天集團的商品成交金額(GMV)將級中
至高單位數增長,CMR(用戶管理收入)增長1%,並預計阿里近期盈利將會下降,淘天和整
個阿里巴巴集團期內EBITA料分別跌5%和11%。該行相信,本年至今的GMV增長將重
新加快,其增長調整及策略表明集團發展的核心業務已上軌道。(ac)
*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述
或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致
損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
商家政策調整,包括計劃向淘寶和天貓商家收取0﹒6%的基礎軟件服務費,並同時取消天貓商
家年費,估計對淘天集團2025下半財年的提成率(take rate)產生0﹒1至
0﹒4個百分點的積極影響,並將EBITA預測提升4%至14%。報告又認為,軟體服務費
收費機制也有可能在阿里的生態系中進一步開放微信支付選項。高盛予「買入」評級,目標價
104元。
阿里將公布截止6月底止首財季業績,報告預期淘天集團的商品成交金額(GMV)將級中
至高單位數增長,CMR(用戶管理收入)增長1%,並預計阿里近期盈利將會下降,淘天和整
個阿里巴巴集團期內EBITA料分別跌5%和11%。該行相信,本年至今的GMV增長將重
新加快,其增長調整及策略表明集團發展的核心業務已上軌道。(ac)
*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述
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