招股詳情
中國飛鶴
China Feihe
China Feihe
業務簡介
中國飛鶴主要從事生產及銷售各種嬰幼兒配方奶粉產品，包括高端嬰幼兒配方奶粉及普通嬰幼兒配方奶粉，亦銷售多種成人奶粉、液態奶產品、羊奶嬰幼兒配方奶粉及豆粉等。
集團的乳製品主要通過遍布全國1800多名線下客戶(包括經銷商、母嬰產品店營運商、超市和大型超市連鎖店)組成的廣泛經銷網絡進行銷售，截至2019年6月30日，覆蓋超過10﹒9萬個零售銷售點。除了集團自己的網站和手機應用程式（如微信）外，集團的產品亦在一些最大的電子商務平台上直接銷售，如天貓、京東和蘇寧易購等。
截至2019年6月30日，集團擁有及營運5個生產設施以生產集團的產品，即克東廠房、甘南廠房、龍江廠房、飛鶴鎮賚廠房及拜泉廠房。除飛鶴鎮賚廠房位於吉林省外，集團所有生產設施均位於黑龍江省。
基本資料
| 市場 | 香港(主板) |
| 行業 | 食品及飲料 |
| 網址 | www.feihe.com |
| 買賣單位 | 1,000 |
| 過戶處 | 香港中央證券登記 |
全球發售
| 發售股份數目 | 8.93億股 |
| 國際發售股份數目 | 8.04億股 |
| 香港發售股份數目 | 8,933萬股 |
| 發售價 | $7.50 - $10.00 |
| 面值 | 每股 0.000000025 美元 |
| 股份編號 | 6186 |
| 聯席保薦人 | J.P. Morgan Securities (Far East)、招商證券（香港）、建銀國際金融 |
| 聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 | J.P. Morgan Securities (Asia Pacific)、摩根大通證券、招商證券（香港）、建銀國際金融 |
| 其他聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 | 尚乘環球市場、里昂證券、農銀國際融資、農銀國際證券 |
| 其他聯席牽頭經辦人 | 方德證券、克而瑞證券 |
時間表
| 招股日期 | 10月 30日 (星期三) 至 11月 5日 (星期二)正午 |
| 定價日期 | 11月 6日 (星期三) |
| 公布售股結果日期 | 11月 12日 (星期二) 或之前 |
| 股票及退票寄發日期 | 11月 12日 (星期二) 或之前 |
| 股票開始買賣日期 | 19年 11月 13日 (星期三) |
回撥機制
| 香港公開售股認購倍數 | 15倍 - 50倍 | 50倍 - 100倍 | 100倍以上 |
| 回撥佔總售股股數百分比 | 30% | 40% | 50% |
董事局成員
| 執行董事 | 冷友斌 (董事長)、劉華、蔡方良、劉聖慧、涂芳而、張國華 |
| 非執行董事 | 高煜、陳國勁 |
| 獨立非執行董事 | 劉晉萍、宋建武、范勇宏、Jacques Maurice LAFORGE |
主要股東
| 董事冷友斌 | 49.90% |
| 摩根士丹利 | 18.59% |
| 劉華 | 10.45% |
| 劉聖慧 | 9.11% |
主要財務數據(人民幣千元)
| (截至12月31日止年度) | |||
| 2019 * | 2018 | 2017 | |
| 收益 | 5,891,721 | 10,391,917 | 5,887,260 |
| 毛利 | 3,975,491 | 7,019,090 | 3,790,460 |
| 稅前溢利 | 2,464,483 | 3,188,571 | 1,651,061 |
| 股東應佔溢利 | 1,750,833 | 2,242,254 | 1,160,226 |
| 每股基本溢利(人民幣) | 0.22 | 0.28 | 0.14 |
| * 截至 2019 年 6 月 30 日止 6 個月 | |||
售股統計數字(港元)
| 發售價 | $7.50 - $10.00 |
| 市值 | 670.0億元 - 893.33億元 |
| 未經審核備考經調整每股有形資產淨值 | $1.65 - $1.89 |
售股所得款項用途
| 倘以發售價中位數 8.75 元計，售股所得款項淨額約為 75.22 億港元，主要供作： |
| * 30.09 億元 (40.0%) 用作償還債務； |
| * 15.04 億元 (20.0%) 用作潛在併購機會； |
| * 7.52 億元 (10.0%) 用作為金斯頓廠房營運提供資金； |
| * 7.52 億元 (10.0%) 用作研發活動； |
| * 3.76 億元 (5.0%) 用作為Vitamin World USA 的業務擴張提供資金； |
| * 3.76 億元 (5.0%) 用作營銷工作； |
| * 餘額7.52 億元 (10.0%) 供作一般營運資金。 |
圖表
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| 備註： | 上述資料來自招股文件，投資者宜詳閱有關資料始作出投資決定。 |
| 另所有數據均以超額配股權並未行使(如有)計算。 | |
| 報價延遲最少15分鐘，資料更新時間為 06/12/2019 17:59 |
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