積金新聞

31/10/2019 10:00

《積金攻略-梁潘月寶》預設投資策略,低成本透明度高

  《積金攻略》強積金的預設投資策略(Default Investment 
Strategy)主要為沒有選擇強積金基金的計劃成員而設計,透過一個現成的投資方案,
協助計劃成員管理退休儲蓄。預設投資策略會自動按預先制定的比例投資於不同資產類別,計劃
成員無須自行選擇投資組合,簡易方便。而其他計劃成員也可主動選用預設投資策略,為未來的
退休儲備籌謀。
  這個投資策略有一大特點,就是回應了坊間指強積金基金收費高昂的問題。預設投資策略管
理費的上限為基金每年淨資產值的0﹒75%(受託人、推銷商或保薦人、投資經理、保管人收
取的服務費等),經常性實付開支上限則為基金每年淨資產值的0﹒2%(定期年度審計費、印
刷開支及郵資等),上限合共為0﹒95%,低於目前1﹒5%的平均基金開支比率。

*收費高或會蠶蝕回報*

  大家要知道,基金收費高低直接影響投資回報,如果基金收費過高,即使投資有可觀增長,
回報可能會被蠶蝕。而且強積金投資是長達數十年的退休理財計劃,而正所謂「小數怕長計」,
高昂的收費累積下來會長遠地影響退休儲備。根據最新發表的康宏強積金指數所公布的分類基金
年初至今的表現顯示,相比一直較受強積金成員熱棒的香港股票基金和中國股票基金,預設投資
策略-核心累積基金更勝一籌,所以強積金的預設投資策略值得大家留意。
  不過,大家亦要留意,按積金局的強積金低收費基金列表,現時市場上有223個低收費基
金,它們的平均基金開支比率為0﹒92%,當中亦有10個基金收費開支比率低於0﹒75%
。成員除了比較收費水平及參考過往投資回報表現和風險評估外,亦要留意基金的投資策略及風
險是否適合自己。

*透明度高自動降低風險* 

  預設投資策略由2個混合資產策略組成:核心累積基金和65歲後基金。前者一般分配
60%資產至環球股票(較高風險資產)和40%至環球債券(較低風險資產)。而後者則一般
持有20%環球股票和80%環球債券。
  此策略有自動降低風險的設定,隨強積金成員的年齡增長而降低投資風險,當中的透明度非
常清晰,例如在50歲前,帳戶內的所有強積金會投資於核心累積基金。到了50歲至64歲,
帳戶內的核心累積基金會每年逐步減持,並相應增持「65歲後基金」,直至64歲為止。及至
64歲後,帳戶內的所有強積金均會投資於「65歲後基金」。強積金成員就可以清楚明白自己
的投資去向了。
  提提大家,不同強積金計劃下的「預設投資」的基金資產分配方式、投資項目和地域可能有
差別,因此即使具備類似的投資目標,投資回報仍然會有差異。如有任何疑問,可與理財顧問商
討分析,一起未雨綢繆,為理想的退休生活鋪路。
《康宏金融集團首席產品及策略總監 梁潘月寶》

etnet財經‧生活App   財智‧健康‧品味生活     【立即下載】  iOS版 / Android版
  • 生活副刊
  • DIVA
  • 健康好人生
產品簡介

【etnet社創SolN】有種‧成長之和「孩」共處同樂日 – 立即報名

【etnet Bonus賞你】皇室堡My Little Pony精品一套

【etnet Bonus賞你】The East x香港電車聖誕禮物包