15/11/2019 10:00

《積金有道-劉家怡》強積金基金投資看清回報與風險

  《積金有道》大家可能聽過「別將所有雞蛋放在同一個籃子」,所帶出的道理就是分散風險
的重要性。強積金供款是每位僱員辛勞賺取的錢,大家將強積金供款如何配置,放在哪個「籃」
,是所有強積金成員要學習的課題,尤其是當下環球局勢多變難測,投資市場走勢不明朗,成員
到底宜保守還是宜進取,也是一個疑難。後市走勢各人皆有不同看法,成員作出投資決定前,記
緊看清楚強積金基金的回報與風險,以及了解是否適合自己的長遠投資目標。

*首要評估風險承受能力*

  現時市場上有數百隻強積金基金,不同類別基金會有不同程度的潛在風險及回報,切合不同
成員的投資目標。成員在揀選強積金基金時,首要步驟應先評估個人風險承受能力。一般投資角
度而言,風險越高,潛在回報或虧損也會越大。以股票基金與債券基金為例,兩者的風險程度各
異,回報亦可能出現很大差距。
  積金局統計報告中曾經舉出例子,指根據歷史數據分析,假設自2000年年底,成員A持
續買入較進取的香港股票基金,相較持續買入較保守的元債券基金的另一名成員(本文稱之為成
員B),在付出同樣約為39﹒1萬元總供款額的情況下,估算截至2018年年底,成員A的
強積金帳戶累算權益將較總供款額多出84%,而成員B的強積金帳戶累算權益僅較總供款額多
出15%,可見前者的回報較後者高。

*「平均成本法」助減短期市況波動影響*

  我並非勸大家必須要揀選股票基金,過往表現並不代表將來表現,面對市況波動時,回報受
影響的機會較高。反過來說,大家也要留意並非越保守等於越安全,若過份保守,短期內可將損
失本金的機會減低,但長遠來說有機會到退休時方發現強積金回報率可能低於通脹。
  強積金作為一項動輒數十年的長線投資,其長時期「定期定額」的投資模式可發揮「平均成
本法」的功效,價格低時買入較多基金單位,價格高時則買入較少基金單位,長遠而言可將買入
基金單位成本「拉勻」,有助減少短期市況波動對長遠退休儲蓄增值的影響。成員毋須急於捕捉
市況,也毋須急於作出轉換強積金基金組合的決定,或過於頻繁轉換基金組合。
  最後不忘提提大家,關於強積金配置,切記「先求知,再投資」,看清風險方能作出更妥善
部署。除了約每半年或一年檢討一次,當經歷不同人生階段及面對不同風險時,也可為強積金基
金組合進行檢討,從宏觀角度檢視強積金配置是否仍符合個人需要和退休目標,如有需要,可尋
求專業財務策劃顧問協助。《友邦香港及澳門首席企業業務總監 劉家怡》

etnet財經‧生活App   財智‧健康‧品味生活     【立即下載】  iOS版 / Android版
專家陣容
顯示更多
  • 生活副刊
  • DIVA
  • 健康好人生
產品簡介

【etnet社創SolN】有種‧成長之和「孩」共處同樂日 – 立即報名

【etnet Bonus】賞屯門市廣場 Hello Kitty精美木製餐具

【etnet Bonus賞你】The East x香港電車聖誕禮物包