《ETF解码》近年投资者对可持续投资兴趣上升,带动ESG(环境、社会及管冶)投资
市场迅速增长。在亚洲(日本除外),可持续基金资产规模在全球排名第三且持续增长,而在香
港上市的ESG ETF亦渐受投资者青睐,11支ESG ETF的单日成交额于2023年
10月3日更创下近70亿港元新高。下文将概述最新ESG投资格局,以及ETF作为投资工
具在捕捉ESG机遇方面有哪些优势。
*资金流入减速无碍增长趋势*
根据晨星公司的数据,截至2023年6月底,包括开放式基金及ETF(交易所买卖基金
)的全球逾7400支可持续基金的资产管理规模达到2﹒8万亿美元。该等基金在2023年
次季录得资金净流入180亿美元,尽管较首季的310亿美元下降(主要因为利率上升、通胀
及经济衰退风险打击市场情绪),该增幅仍然胜过全球基金,后者于次季录得超过370亿美元
的资金净流出。
*亚洲渐成ESG投资主要增长动力*
亚洲区在可持续投资方面正迎头赶上,景顺更预测,亚洲ESG相关资产管理规模在
2025年或将超过5000亿美元,其中驱动亚洲区ESG投资的因素之一是区内正致力迈向
净零排放、在能源供应方面实现减碳。
另一方面,亚太区ESG法规持续完善,有助提高ESG投资的透明度及可靠性,例如香港
证券及期货事务监察委员会的ESG基金披露新指引已于2022年1月生效,优化ESG基金
的资料披露要求。
此外,千禧世代在投资市场的影响力日益增强,并占亚洲人口接近25%。千禧世代较关注其投
资选择对世界的影响,因此更倾向投资以社会或环保为目标的公司。
*ESG ETF持续增长*
随着可持续投资需求上升,ESG产品亦推陈出新,以满足不同投资需求。近年透过ETF
涉足ESG投资的做法日益普及,过去两年,全球ESG ETF的数量大幅增长,在2022
年底达到近1300支,为投资者提供多元化的投资选择。
在香港,随着积金局发布有关可持续投资应用于强积金基金的原则,协助强积金受托人把
ESG因素纳入强积金基金的投资。
《香港交易所证券产品发展主管 罗博仁》
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